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Redefinición del Mercado Inmobiliario de Retail

La inversión global en locales comerciales llegaría a los 180 mil millones de dólares para el 2020, según revelan las proyecciones del nuevo informe mundial de locales comerciales lanzado por Jones Lang LaSalle en la Cumbre Mundial Inmobiliaria del ICSC 2


  • Los volúmenes anuales de inversión en el sector Inmobiliario del comercio minorista podría llegar a los 180 mil millones de dólares para el año 2020, debido al aumento de la actividad transfronteriza, con un crecimiento de alrededor del 50% en los volúmenes proyectados para 2012 (110-125 mil millones de dólares).
  • La contribución total del retail en la inversión en bienes raíces se espera que se ubique cerca del 30 por ciento en lo que resta de esta década, con un aumento del 24 por ciento por sobre la década anterior.
  • Se prevé que los mercados en crecimiento representen una cuarta parte de la inversión comercial minorista mundial para el 2020, en comparación con menos del 10 por ciento en la actualidad. Por el contrario, los mercados establecidos declinarán del 83 por ciento a poco más del 60 por ciento.
  • China e India, en el tope del Índice Retail Real Estate Momentum de Jones Lang LaSalle, el cual identifica 20 países con el mayor impulso a nivel mundial en el sector inmobiliario de tiendas minoristas.  
 
CHICAGO, LONDRES, SINGAPUR, 19 Septiembre 2012 – Jones Lang LaSalle (NYSE:JLL), la compañía  global de servicios financieros y profesionales especializada en bienes raíces, lanza hoy un nuevo informe Redefining Retail Investment, Redefinición de la Inversión en Comercio Minorista, coincidiendo con la Cumbre Mundial Inmobiliaria del International Council of Shopping Centers (ICSC) 2012, que se llevó a cabo en Shanghai la semana pasada.
 
El informe confirma que en la última década, más de US$ 1 billón de inmuebles para retail se han comercializado en todo el mundo. La inversión directa global ha promediado más de US$ 100 mil millones por año desde 2004 y en 2011 el volumen anual tocó los US$ 122,5 mil millones. En 2011 las actividades transfronterizas representaron cerca de la mitad de toda la inversión minorista mientras que en 2004 los niveles representaron sólo un cuarto de todo el comercio. La actividad transfronteriza continuará siendo cerca de la mitad de toda la inversión en tiendas comerciales, aumentando los volúmenes globales de US$ 160-180 mil millones para 2020, representando un incremento de cerca del 30-50 por ciento por sobre los niveles de 2011. 

Arthur de Haast, Líder del International Capital Group deJones Lang LaSalle dijo: “el número de geografías en las cuales invertir se ha expandido mundialmente así como los mercados en crecimiento como China, Brasil y Turquía están atrayendo a inversores globales. Junto con una mejora en la calidad y disponibilidad de activos dedicados a retail, los crecientes niveles de liquidez y el mayor progreso en la transparencia inmobiliaria, el sector de ventas de inversión en tiendas comerciales se encamina para una más rápida globalización”.

Michael Niemira, Vicepresidente de Investigación y Economista en Jefe del ICSC dijo: “Muchas de estas oportunidades crecientes de inversión inmobiliaria en retail – identificadas por el informe de Jones Lang LaSalle – se apoyan en un número creciente de países que están adoptando los real estate investment trust (REITs) como vehículos de inversión. El REIT, que ofrece transparencia y facilidad en la inversión, ha crecido en forma espectacular en los últimos 40 años con 27 países que ya ofrecen estos regímenes financieros y otros siete (China, India, Indonesia, Nigeria, Kenya, Vietnam y Sudáfrica) considerando su futura adopción. La facilidad de acceso a capitales transfronterizos y nacionales y los fuertes fundamentos del consumo deberían brindar una plataforma sólida para el crecimiento de los mercados de locales comerciales en la próxima década”.

Habrá un reajuste general en los flujos de capital hacia la región de Asia Pacífico, debido a la demografía favorable y el crecimiento de la clase media. Para el 2020, se prevé que Asia Pacífico represente el 26 por ciento de los volúmenes globales de inversión en comercio minorista, frente al 22 por ciento actual y desde sólo 11 por ciento de mediados de la década de 2000. El informe proyecta que América mantendrá cerca del 33 por ciento de los volúmenes de aquí a 2020, mientras que la región de EMEA (Europa, Medio Oriente y África) tomará el 41 por ciento (comparado con el 45 por ciento actual).

A la luz de esta tendencia, el capital institucional busca una mayor exposición en el comercio al por menor, ya que se nutre de la demografía mundial favorable y las crecientes “clases consumidoras”, y resulta atractivo por sus cualidades defensivas en tiempos de incertidumbre. Esto se evidencia en la creciente contribución del comercio minorista en el total de la inversión inmobiliaria comercial, de 19 por ciento en 2007 a cerca del 30 por ciento en 2011. La contribución total a la inversión inmobiliaria se espera que permanezca cerca del 30 por ciento durante el resto de la década, en la medida que las instituciones y los inversores privados busquen aprovechar el incremento potencial de los mercados de consumo en expansión.

Este informe también lanza el Índice Retail Real Estate Momentum, el cual lista los 20 países con el mayor impulso en locales comerciales. China e India se ubican en el tope de la lista, aunque las naciones del Sudeste Asiático y América Latina también se posicionan bien.

Al comentar sobre el Índice, David Hand, líder de Inversiones para China de Jones Lang LaSalle, dijo: “No hay duda que China ofrece una propuesta atractiva y emocionante para los inversores globales. No sólo se convertirá en el mayor mercado de consumo, sino que también se proyecta que llegue a los US$ 15 mil millones al año de inversión en comercio minorista para 2020. El panorama de inversión será más globalizado alimentado por una clase media en crecimiento, una rápida urbanización, un incremento fuerte del consumo y una expansión de la calidad de la infraestructura minorista. Es definitivamente el país a observar esta década”.